Bain Capital führt Eigenkapitalfinanzierungsrunde der Masan Group von bis zu 500 Millionen US-Dollar an

HO CHI MINH CITY, Vietnam, 2. Oktober 2023 – Masan Group Corporation (HOSE: MSN, „Masan“ oder das „Unternehmen“) gab heute bekannt, dass Bain Capital, eine führende private Investmentfirma mit einem verwalteten Vermögen von etwa 180 Mrd. US-Dollar, zugestimmt hat, mindestens 200 Mio. US-Dollar Eigenkapital in die Masan Group zu einem Preis von 85.000 VND pro Aktie zu investieren (die „Transaktion“). Der Erlös aus der Transaktion wird verwendet, um die Finanzlage des Unternehmens zu stärken und seine Bilanz zu entschulden. Dies markiert die allererste Investition von Bain Capital in Vietnam und unterstreicht das Vertrauen in die Fähigkeit von Masan, die immense Chance zu nutzen, die täglichen Lebensmittel-, Finanz- und anderen Bedürfnisse von 100 Millionen vietnamesischen Verbrauchern zu erfüllen.

Vietnam ist der am schnellsten wachsende Konsummarkt in Südostasien mit einer prognostizierten jährlichen Wachstumsrate von 7,7% zwischen 2022 und 2040, gestützt durch zunehmende Urbanisierung und eine explodierende Verbraucherklasse mit höherem verfügbarem Einkommen und sich entwickelnden Anforderungen, die über die Grundbedürfnisse hinausgehen bis hin zu Lifestyle- und Finanzbedürfnissen. Als führendes Unternehmen auf dem vietnamesischen Verbrauchermarkt hat Masan sich von einem reinen Markenartikelunternehmen zu einer integrierten Consumer-Retail-Plattform entwickelt, um das Wachstumspotenzial in der gesamten Wertschöpfungskette für Verbraucher zu konsolidieren. In dieser Hinsicht hat Masan 3 mehrjährige säkulare Wachstumstrends identifiziert:

• Premiumisierung und gesundheitsorientierte Innovationen, bedient durch das FMCG-Geschäft, Masan Consumer Holdings;
• Übergang von unmarkierten zu markierten Produkten und steigende Nachfrage nach höherwertigem Fleisch, bereitgestellt von Masan MEATLife; und
• Verschiebung vom allgemeinen Handel (GT) zum modernen Handel (MT), beschleunigt durch die Einzelhandelsplattform WinCommerce.
• Im Zentrum von Masans Plattform steht WIN Membership – die Plattform, die Marken und Verbraucher verbindet – die 7 Millionen Mitglieder erreicht hat und bis Jahresende 10 Millionen Mitglieder und bis 2025 30 Millionen Mitglieder anstrebt. Die WIN Membership-Plattform ermöglicht es Masan, den vietnamesischen Verbrauchern personalisiertere, gezieltere Produkte und Dienstleistungen anzubieten, um sie besser zu bedienen, und wird als entscheidender Wachstumsmotor für die Geschäftsbereiche des Unternehmens dienen.

Danny Le, CEO der Masan Group, kommentierte die Transaktion: „Angesichts eines herausfordernden Konsumumfelds hat Masan weiterhin in unsere Plattform und bahnbrechende Innovationen investiert, um uns für den Konsumaufschwung zu positionieren. Wir wollen ein profitabler Multiplikator für Vietnams goldenes Konsumzeitalter sein. Die Partnerschaft mit Bain Capital ist eine starke Bestätigung aller kundenorientierten Investitionen und Transformationen, die wir in den letzten 18 Monaten vorgenommen haben, um 80% der Verbraucherausgaben zu gewinnen. Wir freuen uns darauf, mit Bain zusammenzuarbeiten, um unsere Vision zu beschleunigen, die One-Stop-Anlaufstelle für den täglichen Bedarf der Verbraucher zu sein.“

„Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Masan für eine wichtige Investition in Vietnam und glauben, dass Masan die richtigen Grundlagen, die Reichweite und die Wachstumsstrategie hat, um in einem hochwertigen und überzeugenden Verbrauchermarkt erfolgreich zu sein. Masan ist eine der vertrauenswürdigsten Marken in Vietnam mit erheblicher Reichweite bei Haushalten und der Fähigkeit, den Verbrauchergeschmack vorherzusehen und eine innovative Produktpipeline aufzubauen, um diesen Bedürfnissen gerecht zu werden. Wir sehen eine große Chance, hinter dem weiteren Wachstum von Masan und dem erstklassigen Managementteam zu investieren“, sagte Barnaby Lyons, Partner bei Bain Capital.

Bain Capital verfügt über umfangreiche Erfahrung bei Investitionen zur Unterstützung des Wachstums und der Marktführerschaft einer vielfältigen Gruppe von Konsumgüter- und Einzelhandelsunternehmen in Asien, darunter Schwan’s Company und Carver Korea.

Masan erwartet, dass die Transaktion bis Ende 2023 abgeschlossen wird, und prüft weiterhin andere strategische Alternativen für Eigenkapital, einschließlich der Verwässerung seines Anteils an Nicht-Kerngeschäften, um sein Liquiditätsprofil zu stärken und ein nachhaltiges Nettoverschuldungsverhältnis zum EBITDA von unter 3,5x auf Dauerbasis zu erreichen.

Jefferies Singapore Limited fungierte als Finanzberater der Masan Group. Die Transaktion unterliegt den üblichen Unternehmens- und Aufsichtsgenehmigungen.

Transaktionsdetails

• Bei der Transaktion handelt es sich um eine Eigenkapitalinvestition in Form einer Wandelbaren Dividendenpräferenzaktie („CDPS“), die zu einem Preis von 85.000 VND pro Aktie ausgegeben wird, die im Verhältnis 1:1 in Stammaktien gewandelt werden kann
• Zusätzlich zu den normalen Dividenden (falls zutreffend), die an die Aktionäre des Unternehmens gezahlt werden, hat die CDPS in den ersten fünf Jahren keine Vorzugsdividende, gefolgt von einer Vorzugsdividende von 10 % des Nennwerts jeder ausstehenden CDPS pro Jahr ab dem sechsten Jahrestag
• Am zehnten Jahrestag der Ausgabe werden die ausstehenden CDPS zwangsweise in Stammaktien der Masan Group umgewandelt
• Masan führt auch Gespräche mit anderen Investoren, um die Investitionen auf bis zu 500 Mio. US-Dollar aufzustocken, was den vorherrschenden Marktbedingungen und dem Kapitalbedarf des Unternehmens unterliegt

MASAN GROUP CORPORATION

Die Masan Group Corporation glaubt daran, durch gutes Handeln Gutes zu tun. Die Mission des Unternehmens ist es, den 100 Millionen Menschen in Vietnam bessere Produkte und Dienstleistungen anzubieten, damit sie weniger für ihre täglichen Grundbedürfnisse bezahlen müssen. Masan will dies erreichen, indem es die Produktivität mit technologischen Innovationen, vertrauenswürdigen Marken und der Konzentration auf wenige, aber größere Chancen steigert, die das Leben der meisten Menschen beeinflussen.

Die Mitgliedsunternehmen und Partner von Masan Group sind Branchenführer bei Marken-Fast Moving Consumer Goods, Markenfleisch, modernem Einzelhandel, Gastronomieeinzelhandel, Finanzdienstleistungen, Telekommunikation und wertschöpfender chemischer Verarbeitung. Zusammen repräsentieren sie Segmente der vietnamesischen Wirtschaft, die das transformativste Wachstum erfahren.

BAIN CAPITAL

Bain Capital ist eine der weltweit führenden privaten Investmentgesellschaften mit einem verwalteten Vermögen von etwa 180 Mrd. US-Dollar, die eine dauerhafte Wirkung für unsere Investoren, Teams, Unternehmen und die Gemeinschaften schafft, in denen wir leben.

Seit unserer Gründung im Jahr 1984 haben wir unsere Erkenntnisse und Erfahrungen organisch genutzt, um uns in mehrere Anlageklassen zu expandieren, darunter Private Equity, Kredite, Special Situations, Public Equity, Venture Capital und Immobilien. Wir nutzen unsere gemeinsame Plattform, um chancenübergreifende Möglichkeiten in strategischen Schwerpunktbereichen zu erfassen. Mit Büros auf vier Kontinenten stimmen unsere globalen Teams unsere Interessen mit denen unserer Investoren für eine dauerhafte Wirkung ab.

Kontakt:
Investoren/Analysten
Phu Duong
E: ir@msn.masangroup.com 

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen zu den Erwartungen, Absichten oder Strategien von Masan, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten können. Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich der Erwartungen von Masan, beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, von denen einige außerhalb der Kontrolle von Masan liegen, was dazu führen könnte, dass die tatsächlichen Ergebnisse von Masan erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Erwartungen abweichen.